华锋股份(002806.CN)

华锋股份2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-27 16:41    来源:同花顺

华锋股份(002806)(002806)2020年2020-06-30董事会经营评述内容如下:

一、概述

报告期内,公司实现营业总收入18,301.63万元,同比下降33.74%,实现归属于上市公司股东的净利润-2,921.86万元,同比下降2,100.45%。在新冠疫情爆发、宏观经济增速放缓和中美摩擦升级的严峻形势下,公司管理层为完成董事会所制定的年度经营目标,主要完成了以下工作:

1、技术及产品研发

报告期内,公司完成了面向冬奥环境的新能源汽车关键零部件技术开发。面向冬奥会低温环境及冰雪路面导致行驶工况复杂等电动车辆应用需求,公司重点研究了双电机耦合无动力中断自动变速电驱动系统、低温环境下高压电气系统集成设计与安全控制技术、全气候电池整车一键加热控制系统等关键核心技术。所研发的双电机自动变速电驱动系统和新型大功率高压集成控制系统成功搭载于冬奥纯电动大客车与高速燃料电池大客车上,系统集中度高,结构紧凑,适用性高,提高行驶平顺性和乘坐舒适性,使新能源客车能够达到传统燃油客车的动力水平。公司充分发挥在新能源汽车电控及驱动领域的技术和集成优势,通过两年来的技术攻关,逐渐成为了冬奥前沿技术及产业化团队中的重要一员,研发成果已有小批量生产及示范应用,相关产品具备量产条件,市场应用前景广阔。

电极箔研发方面:LG系列作为腐蚀技术升级换代的代表,已经进入到行业内的第一阵营,其技术在现有基础上进一步提高,重点是进一步强化产品性能(如耐水和性提升、接触电阻和漏电流的进一步降低等)与提高生产效率。产品一致性与稳定性的提升,将进一步带动产品品牌的口碑与影响力。

2、市场开拓

报告期内,为应对新能源汽车市场宏观环境影响以及中美摩擦升级的影响,公司管理团队积极进行市场拓展。在新能源汽车业务方面,已通过一汽解放(000800)客户组织的供应商准入审核并已获取其供应商代码,其商用车市场份额与北汽福田相当,是公司未来业务的重要增量点。

3、内部管理

报告期内,公司持续优化组织架构,组建并完善了集成控制器产品线架构,提高公司内部运维效率。继续加强内控管理,完善全员绩效管理机制,开展公司信息化系统建设,顺利通过了IATF16949质量管理体系年度监督审核认证。二、公司面临的风险和应对措施 (一)市场风险 1、与新冠疫情相关的后续风险 公司新能源汽车业务主要的上游基础零部件供应链企业集中于珠三角地区,疫情爆发后,该地区已于2020年2月底开始陆续实现复产复工,对公司主要原材料供应的影响逐渐减少,已于2020年4月初恢复正常水平。公司主要的下游整车企业位于北京、山东、上海、广东等地,疫情爆发后,这些企业已于2020年2月中旬开始陆续复产复工,目前已恢复正常水平,已对公司产品的交付供货没有影响。因此,公司上下游产业链的主要公司已逐步或已经不受疫情影响。然而,自2020年3月开始,以西方国家为首的国外政府对新冠疫情管控不力,导致疫情全球蔓延,已影响到国内汽车行业的供应链稳定性。公司的新能源汽车电控及驱动系统产品中,进口自西方国家的电子元器件和芯片类原材料已受到不同程度的影响,出现价格翻倍上涨、2至3倍供货周期延长、断供的情况。如果全球疫情不能得到有效的控制,这些情况将会直接影响到公司产品的价格及交付。 电极箔方面,受疫情全球蔓延影响,电器产品的需求必将受到较大的影响,最终会影响公司电极箔的销售数量、销售单价及生产成本。 2、主要原材料价格波动的风险 新能源汽车电控及驱动系统主要产品的直接材料成本占生产成本的比重较高,原材料主要包括铜排、箱体、线束等加工件,接触器、熔断器、DC/DC、DC/AC、高压接插件、低压接插件、传感器、电阻电容及各类芯片等电力电子元器件。上述原材料价格的变动将直接影响产品成本的变动。如果未来原材料价格出现较大幅度的上升,而公司不能通过及时调整产品价格传导成本压力,将对盈利能力产生不利影响。 公司电极箔业务产品的主要原材料为电子光箔,生产过程中消耗的主要能源为电力。虽然公司积极通过与供应商建立长期合作关系、制定相对灵活的销售定价策略以及持续改进生产工艺以降低原材料价格波动对产品成本的影响,但由于电子光箔占公司化成箔生产成本的比重较大且生产过程中消耗大量电力,如果上游原材料或电力能源的价格出现较大波动,公司的经营业绩将受到一定程度的影响。 3、部分下游行业需求周期性波动风险 电极箔属于电子专用材料,处于电子工业的前端。消费类电子是电子工业下游产业链的重要构成,传统的消费类电子产品由于较易受全球及国内的宏观经济周期、居民收入水平、消费者消费偏好等因素的影响,呈现一定的周期性。公司作为全球电极箔的主要生产厂商之一,若因国内外宏观经济恶化等原因致使下游行业需求出现大幅下滑,将会对公司的经营业绩造成不利影响。 (二)经营风险 1、业绩波动的风险 如果未来电极箔产品供需状况恶化、公司市场开拓不到位、产品迭代无法满足市场需求或成本控制不力等因素,将会对公司电极箔经营业绩产生不利影响。此外,未来随着新能源汽车补贴逐步退坡、市场竞争不断加剧以及客户需求日益变化,若理工华创的技术研发、经营管理、市场开拓等方面出现重大不利变化或滞后于行业发展状况,将可能导致公司新能源电控及驱动系统业务经营业绩出现波动。 2、理工华创业绩承诺无法实现的风险 根据上市公司与林程等理工华创原股东签署的《业绩补偿协议》及《业绩补偿协议之补充协议》,林程等理工华创原股东承诺理工华创2017年度、2018年度、2019年度和2020年度实现的净利润分别不低于2,050万元、4,000万元、5,200万元和6,800万元(包括理工华创当期取得或分摊的与新能源汽车领域相关并按照会计准则计入当期损益的政府科研经费)。 理工华创未来盈利水平受到行业发展前景、市场竞争格局、企业经营状况以及国家政策变化等多方面因素的影响,存在一定的不确定性,可能出现理工华创在业绩承诺期内各年度实际盈利状况低于业绩承诺水平。提请投资者关注理工华创业绩承诺期内各年度业绩承诺可能无法实现的风险。 (三)财务风险 1、存货跌价的风险 为确保日常经营的正常进行,公司必须保持一定规模的存货水平,且存货规模随着经营规模的扩大也会相应提高。若出现部分商品因市场需求变化或行业政策导致销售价格下降,或者出现滞销等情况,则公司可能需对该等商品计提跌价准备,从而对公司财务状况和经营成果产生一定不利影响。 (四)管理风险 1、实际控制人控制的风险 公司的实际控制人为谭帼英女士,谭帼英女士担任公司的董事长,是公司管理团队的核心。虽然公司自设立以来,未发生过控股股东利用其控股地位侵害其他股东利益的行为,且公司已经根据《公司法》、《上市公司章程指引》等法律法规,制定了较为完善的管理制度和内控制度,并将继续在制度安排方面加强防范控股股东恶意操控公司现象的发生,但未来仍存在控股股东和实际控制人利用其控制地位,通过行使表决权对本公司的人事、发展战略、经营决策等重大事项进行控制,从而损害公司及其他股东利益的风险。 2、核心人才流失和技术泄密的风险 新能源汽车电控及驱动系统行业、电极箔行业均属于技术密集型产业,公司在长期发展过程中积累和掌握了大量的核心技术,出于技术保密和竞争需要,公司拥有部分核心技术是以非专利技术的形式持有。因此,研发人员和技术人员的稳定性和创新能力决定着公司技术的延续性和领先程度。虽然公司针对核心技术和核心技术人员采取了一系列保护措施,部分人员签署了保密和竞业禁止协议,但是仍有可能发生技术信息失密或者核心技术人员离职的风险,给公司的生产经营带来不利影响。 (五)国家产业政策变化风险 新能源汽车产业是我国重点培育和发展的战略性新兴产业,长期以来,国家制定了一系列政策来支持新能源汽车产业相关企业的发展,并向新能源汽车购买者给予一定的财政补贴以刺激相关消费。但为实现新能源汽车的长期可持续发展,我国政府对新能源汽车采取了退坡式的补贴机制,非个人用户购买的新能源汽车申请补贴,累计行驶里程须达到3万公里(作业类专用车除外),这对新能源汽车企业用户的运营效率提出了较严格的要求。2018年1月,财政部、工信部、发改委发布《关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》,明确从2018年起将新能源汽车地方购置补贴资金逐渐转为支持充电基础设施建设和运营、新能源汽车使用和运营等环节,对由于产品质量引起安全事故的车型,视事故性质、严重程度等给予暂停车型推荐目录、暂停企业补贴资格等处罚,并扣减该车型补贴资金。 铝电解电容器用电极箔行业是我国电子基础产业之一,属于国家重点发展和扶持的战略性新兴产业。我国各部委推出了一系列产业政策,支持电解电容器及电极箔等相关行业有序发展。公司经营的铝电解电容器用电极箔属于上述支持领域的新材料,但国家产业政策与时俱进,会根据各方面因素的实时变化而不断调整。 (六)环保风险 公司高度重视环境保护工作,严格贯彻执行国家和地方有关环境保护的法律法规,有效执行各项安全生产、污染治理相关制度,污染处理设施运行情况良好,环保投入和治污费用符合实际治理污染物的需求。 由于近期环保政策趋于收紧,环保部门对企业生产过程中废水、废气的排放检查更为严格,公司及子公司生产经营过程中若未能持续符合有关环保要求、在建或拟建项目未按要求履行相关环保手续,则有可能受到环保部门的处罚,从而影响生产经营及业务发展。三、核心竞争力分析 1、在新能源汽车行业的竞争优势 (1)资源优势 公司依托北京理工大学电动车辆国家工程实验室,1994年,该实验室在现任公司首席科学家孙逢春院士的带领下研制了我国首辆纯电动客车,此后主持了50余项国家和北京市从“九五”至“十三五”以来的电动客车乃至商用车领域的重点科技项目,获国家技术发明二等奖2项、国家科技进步二等奖2项以及其他省部级奖励多项。该实验室拥有包括中国工程院院士专家在内的多名国家级高层次人才,已成为国内外负有盛名的电动汽车技术团队,实验室培养毕业硕士和博士研究生500余人,毕业生遍布行业内各细分领域,部分已成长为本领域内专家,使得公司拥有行业内首屈一指的资源优势。 (2)技术团队优势 公司拥有雄厚的技术力量,总经理林程是国家科技创新领军人才、北京市首批百名领军人才、国家“十一五”到“十三五”科技部电动汽车电控及驱动系统重大项目负责人,首席科学家孙逢春是中国工程院院士。公司主要核心技术人员来源于北京理工大学、清华大学等著名高校,拥有博士后5人、博士6人,均为车辆工程、汽车电子、电力电子、机械制造、自动控制等领域的专家,形成了跨学科优势,此外公司还拥有一批具有丰富经验的工程师和熟练技术工人,保障了技术成果产业化的顺利实施。 (3)研发与技术优势 公司的研发体系采用纵向核心技术资源、横向产品平台的交叉矩阵模式,研发产品的方向主要分为整车控制器系列、集成控制器系列、电驱动与传动系统等,按照产品研发的成熟度划分为在售一代产品、在研一代产品、预研一代产品。公司结合新能源汽车发展趋势,前瞻性的预研了智能网联整车控制器(iVCU)、双电机耦合电驱动与传动系统等,研究水平处于行业尖端,适应了新能源汽车电控及驱动系统技术发展的趋势。 其中,公司所研发的具有世界领先水平的电动商用车电控及驱动系统平台,历经北京奥运会、上海世博会、APEC峰会等系列国家重大活动新能源汽车运行保障考验并获得欧盟认证。2018至2020年初,公司承担了北京市“面向冬奥环境的纯电动汽车关键技术开发及示范应用”等多个重点项目,连续3年冬季前往内蒙海拉尔进行了极寒环境试验。在零下35度的环境温度下车辆装备的智能网联整车控制器(iVCU)、双电机耦合电驱动与传动系统平稳运行,技术成果已充分验证,相关产品已定型,将为2022年北京冬奥极寒环境应用提供了核心技术和产品支撑。 通过多年技术积累,截止本报告出具之日,公司获得电动汽车领域授权专利73项、软件著作权65项,并荣获北京市政府颁发的科学技术一等奖一次、二等奖两次,具有强大的整体研发实力。 目前,公司新能源汽车方面主要的知识产权情况如下: (4)产学研合作优势 在产学研合作方面,公司与北京理工大学、清华大学、哈尔滨工业大学(威海)等高校单位共同承担了多项国家科技部、北京市科委项目,在相关领域优势互补,实现了产学研的有机结合。 报告期内,在新能源汽车电控及驱动系统技术产学研合作方面,公司合作研发项目(即产学研合作项目)如下: (5)国际化合作优势 公司与波兰TAURON集团签约,将电动客车技术、充换电站技术等输出至波兰。目前,公司已完成了样车的交付,并在波兰成功运营。该项目标志着由国家和北京市支持的电动汽车高科技成果对欧洲输出和授权,对中国新能源汽车科技成果输出、提升中国国际形象意义深远,被列为科技部重点技术输出项目。为加强与波兰政府的电动公交车e-Bus项目合作,公司在波兰设立了全资子公司,同时依托在当地的合作资源优势,为产品输出至欧盟国家布局准备。 (6)优质的客户资源优势 凭借稳定的产品质量和持续的新产品研发能力,公司在稳定现有的客户资源同时,积极拓展与新客户的合作,公司与福田汽车(600166)保持了多年的稳定合作关系,2018年,与北理工、北汽福田共同签署全面战略合作框架协议,各方将发挥各自优势,联合构建政产学研用的创新协作平台,围绕新能源汽车智能网联控制系统等关键零部件的技术规划、研发、生产制造和人才培养等方面实现合作共赢。除此之外,公司与其它6家主流客车企业建立了良好的合作关系。与此同时,公司与百余家国内主流新能源汽车零部件企业保持长期良好的合作关系,建立了长期稳定的新能源汽车产业联盟。 (7)售后增值服务优势 公司组建了专业的售后服务团队,驻点在客户机构,保证能提供最及时、专业的服务。售后技术咨询和增值服务是公司售后技术服务的创新性特点,采用“一站式”服务方式,售后技术人员对整车客户进行售后技术培训,跟踪产品升级需求,提供运营数据的分析服务或远程大数据监控和处理,并通过与客户的研讨,提供下一代新能源商用车电控及驱动系统产品的升级服务。 (8)管理团队优势 公司的管理层团队在企业管理、技术研发及行业敏感度等方面具备丰富的经验。公司总经理林程先生具备丰富的行业经验,主要技术团队成员均为车辆工程、汽车电子、机械制造、自动控制等领域的专家,对国内外新能源汽车行业发展现状及趋势、技术水平、生产工艺、市场动态等各方面均有深刻理解,能够及时制订和调整新能源汽车业务的发展战略,以促进公司的技术水平保持行业领先地位,并增强新能源汽车电控及驱动系统业务的市场适应性。 2、在电极箔行业的竞争优势 (1)技术研发优势 ①长期研发和生产经验积累形成了系统性的自主研发体系 电极箔生产过程融合了机械、电子、化学、金属材料等多种学科和技术,多学科应用凸显了电极箔厂商的产业化竞争优势。目前公司通过自主研发掌握了多项非专利技术,这些非专利技术大部分在国内同行业中处于领先地位,为公司带来了较大的竞争优势。公司电极箔业务有四十四项技术专利获得授权。 公司拥有强大的研发实力,已形成集自主工艺研发、高效生产线研发设计以及控制系统研发为一体的系统性研发体系,为未来发展提供了源源不断的动力。 公司所生产产品性能稳定,部分产品性能接近日本同类产品水平,相继通过日本尼吉康、韩国三和、韩国三莹、东莞冠坤以及艾华集团(603989)等国际著名的铝电解电容器厂商的产品技术及品质认证,同时公司也是目前国内低压电极箔厂商中少数能够获取日、韩著名铝电解电容器生产厂商订单的企业之一。 ②富有丰富经验且稳定的研发团队 公司在新产品的研发和工业实现方面拥有优秀的综合技术研发团队,涵盖了电子材料、电化学、化学分析、机械设计、自动化控制、环境工程等可满足公司长远发展的各个领域的专业技术人才,公司现有核心技术人员均在公司从事技术研发十年以上。 ③良好的外部技术合作环境 除自主开发之外,公司也非常注重技术合作、交流和引进。公司通过与电化学研究的主要院校厦门大学、电子元器件材料研究及产业化成果丰硕的西安交通大学、研发实力强大且成果转化效率高的深圳清华大学研究院、信息化及自动控制技术处于华南地区前沿的华南理工大学、在绿色环保能源研究方面有着独特专长的仲恺农业工程学院、近年来在广西壮族自治区得到大力发展的广西大学等高校或科研院所建立了长期合作关系,在人才培养、技术培训、新产品开发、技术攻关等方面取得了良好的效果。 (2)规模优势 经过多年的快速发展,成为日本尼吉康、韩国三和、韩国三莹、艾华集团、东莞冠坤、江海股份(002484)、万裕三信、深圳丰宾(凯普松集团)、常州华威、风华高科(000636)等国内外知名铝电解电容器生产企业的优秀供应商。 (3)产品结构优势 ①丰富且专业的产品结构 公司以客户需求为导向,致力于铝电解电容器用电极箔的研发、生产及销售。公司当前拥有7大系列、100多种型号的高中低不同档次的产品,产品基本涵盖了低压全系列及部分中高压系列产品,可以充分满足不同层次客户对产品功能和价格的需求。公司低压全系列产品结构能为下游客户提供“一站式”服务,加之公司产品性能稳定,有利于下游客户统一采购,从而达到其降低成本和质量控制的目的。 ②市场导向的产品研发计划 在多系列、多品种稳步发展的同时,公司根据市场需求,集中力量攻克国内行业技术发展的瓶颈并取得了重大成果。 LG系列在腐蚀扩面技术上拉近了与日本同行的差距,较传统腐蚀技术提高20%左右,使用公司与厦门大学产学研结合、国内首家发明的纳米布孔/异形波变频腐蚀技术(专利号:ZL200410064340.7;ZL200510035051.9),主要应用在汽车电子、消费类电子、医疗器械等方面,同时满足其他各领域的需求,包括机器人、高端玩具等方面。 LW系列是公司与西安交通大学开展产学研合作共同承担国家863计划项目的产业化成果,为全球独有的产业化技术,比容指标在现有的腐蚀表面结构基础上大幅提高,具备挑战日本行业龙头地位的能力。通过提高介质膜介电常数的方式绕开扩面瓶颈,用极短的时间实现“弯道超车”。LW系列主要应用在充电器、计算机、电源、智能电表方面,是公司未来主要增长产品。 针对未来发展空间较大的环保、新能源、机车等应用领域要求铝电解电容器兼具长寿命、高可靠性的特点,公司专门研发了LH系列产品(50WV~140WV,属于低压化成箔里的高电压段产品)。LH系列采用低压交流腐蚀技术,产品克服了直流腐蚀所固有的脆性和机械强度下降的难题,并保证了较高的比容,其性能参数已接近日本同类规格产品。公司在国内同行业中率先成功采用国产硬态光箔为原材料,有明显的价格优势。目前,公司LH系列产品在国内同规格产品市场上已经占据主导地位,进而逐步取代了同规格进口产品,成为公司最具竞争力的产品系列之一,并于2005年被广东省科学技术厅认定为广东省重点新产品。 LH系列产品已成为行业内73Vf以上规格化成箔的主打产品,近年来公司通过变频腐蚀技术使得LH系列在相同比容情况下原材料厚度降低5μm,持续巩固了该品牌在行业内的主导地位。 由于LH系列产品广泛适用于电动机车、变频器、智能电表、汽车电子、节能灯具、高铁、太阳能光伏、风力发电、潮汐发电等领域中各种大型设备的铝电解电容器上,因此产品毛利率较高,未来发展空间还将持续增长。另外,工业电子、医用电子、电子对抗等领域对电容器用铝箔要求的工作电压也越来越高,是LH系列产品新的使用方向和增长点。以电动车控制器用电容器铝箔为例,4.7μF规格的电容器用铝箔已经从63WV逐步提高到了80WV、100WV,目前已经要求使用120WV以上的化成铝箔。公司顺应市场发展要求,经过近几年持续的技术创新和改进,LH系列产品生产技术进一步提升,化成电压规格已达到现有化成工艺体系下的极限电压140WV左右,且产品性能稳定,目前国内化成箔生产厂商中能够达到该水平的企业极少。